?財(cái)務(wù)分析

項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析是融資報(bào)告的重中之重,，它是預(yù)測項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益好壞的直觀體現(xiàn)，也是代款機(jī)構(gòu)考察項(xiàng)目是否值得借貸的重要依據(jù),。通常對(duì)一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià),，需要進(jìn)行多個(gè)表格的測算分析，從不同的表格中得到不同的評(píng)價(jià)指標(biāo),，這些表格主要有：《總投資估算表》,、《借款還本付息表》、《項(xiàng)目資金使用計(jì)劃與資金籌措表》/《流動(dòng)資金估算表》,、《營業(yè)收入,、稅金及附加估算表》、《總成本費(fèi)用估算表》,、《利潤與利潤分配表》,、《資產(chǎn)負(fù)債表》、《項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》,、《資本金現(xiàn)金流量表》,、《敏感性分析表》、《經(jīng)濟(jì)評(píng)級(jí)指標(biāo)匯總表》等,。從測算表中可得出的財(cái)務(wù)指標(biāo)有財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率,、投資回收期、內(nèi)部收益率,、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值,、償債備付率、利息備付率等,，以上指標(biāo)都與項(xiàng)目融資可行性存在著重要關(guān)系,。而項(xiàng)目的投資、收入,、成本等數(shù)據(jù)都要求有數(shù)據(jù)來源,，表格中每一個(gè)數(shù)據(jù)都應(yīng)經(jīng)得起推敲，而這些數(shù)據(jù)的來源與市場分析有著密不可分的關(guān)聯(lián),。投資價(jià)值評(píng)價(jià)是整個(gè)融資專案的重中之重,，也是投資方認(rèn)定項(xiàng)目及其屬行業(yè)投資價(jià)值的重要依據(jù)。新能源汽車融資報(bào)告市場報(bào)價(jià)

【框架】

→公司部分——介紹公司的發(fā)展?fàn)顟B(tài),、股東構(gòu)成,、股權(quán)比例及股東背景（在本項(xiàng)目中參與經(jīng)營的比例）、公司的價(jià)值評(píng)估（在假設(shè)公司能永續(xù)經(jīng)營的情況下,，用公司項(xiàng)目的預(yù)期的收益,，采用凈現(xiàn)值的方法來判定公司的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值。）通過對(duì)公司部分的了解,，能夠了解項(xiàng)目公司的經(jīng)營狀況,、經(jīng)營者的經(jīng)營能力、未來項(xiàng)目的投資信心等角度給予肯定,。

→項(xiàng)目部分——項(xiàng)目的基本列向介紹,、項(xiàng)目發(fā)起原因、項(xiàng)目所在的現(xiàn)實(shí)位置,、目前進(jìn)展?fàn)顩r,、項(xiàng)目的整體實(shí)施進(jìn)度安排與資金使用計(jì)劃結(jié)合表。（項(xiàng)目部分相對(duì)來說專業(yè)性要求不是很強(qiáng),，但必須提供詳細(xì)的進(jìn)度安排,，這是因?yàn)橘Y金使用計(jì)劃必然與項(xiàng)目進(jìn)度緊密相聯(lián)，只有在明確項(xiàng)目進(jìn)度的基礎(chǔ)上,，投資方才能做出合理的資金調(diào)度及投放計(jì)劃,。）陽江改擴(kuò)建項(xiàng)目融資報(bào)告公司投資者往往需要融資者出具融資計(jì)劃書，來說明資金數(shù)量,、資金用途,、利潤分配、退出方式等等,。

認(rèn)真對(duì)市場上的競爭對(duì)手和潛在競爭對(duì)手進(jìn)行分析,。需要從優(yōu)劣勢,、市場占有率、運(yùn)營情況,、發(fā)展?jié)摿Φ韧顿Y人關(guān)注的點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比說明,，給出投資人投資你而非你的競爭對(duì)手的充分理由。競爭對(duì)手盡量找跟自己階段相近,、模式相似,、估值差不多的競品。盈利能力是衡量一個(gè)項(xiàng)目的重要因素,，因此產(chǎn)品的盈利模式非常重要,，需要突出介紹。首先,，需要介紹清楚產(chǎn)品的盈利來源,，如付費(fèi)、交易,、廣告等,；第二，需要對(duì)未來的盈利能力做一個(gè)合理預(yù)估,。

慶達(dá)咨詢從業(yè)二十年,，完成過數(shù)百個(gè)投融資咨詢項(xiàng)目，經(jīng)驗(yàn)豐富,。能夠根據(jù)各類企業(yè)的具體情況,，在充分調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，以個(gè)性化的專業(yè)服務(wù)滿足各行業(yè),、各階段客戶的不同需求,。

項(xiàng)目代款區(qū)別于固定資產(chǎn)代款。固定資產(chǎn)代款是指通過有形抵物的估值代款,，項(xiàng)目代款是根據(jù)項(xiàng)目的未來收益的估值代款,。項(xiàng)目融資是一個(gè)完整的項(xiàng)目，即能形成完整的生產(chǎn)能力并產(chǎn)生收益,，因此項(xiàng)目融資的對(duì)象一般是一個(gè)新的會(huì)計(jì)核算單位,。固定資產(chǎn)代款則包含較廣，可以是基建代款,，也可以是技改代款,，甚至包括對(duì)生產(chǎn)線上的某個(gè)部分進(jìn)行改造或更新、新增產(chǎn)能等,。而項(xiàng)目融資一般注意項(xiàng)目本身的還款能力,，當(dāng)然也不排除其他抵、保證等第二還款來源,。固定資產(chǎn)代款可以考察借款人總體的還款能力,。在實(shí)務(wù)中,，如何區(qū)分定義的不同，意義并不是很大,。銀行關(guān)心的是：錢借給誰用,？干什么用？到期了靠什么還錢,？再實(shí)際一點(diǎn),，銀行還關(guān)心另外一個(gè)重要問題：進(jìn)賬的錢存在自己銀行的賬戶,，而不是存在其他銀行的賬戶,。從量化的角度來看企業(yè)過去及未來的經(jīng)營情況。財(cái)務(wù)分析要包括過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)分析以及投資計(jì)劃分析,。

對(duì)于銀行客戶經(jīng)理來說,，撰寫項(xiàng)目融資貸前報(bào)告主要是從兩個(gè)角度入手：一個(gè)是財(cái)務(wù)角度，一個(gè)是非財(cái)務(wù)角度,。實(shí)際上,，任何貸前報(bào)告都包含財(cái)務(wù)內(nèi)容和非財(cái)務(wù)內(nèi)容，只是項(xiàng)目融資更注重這些,。因?yàn)轫?xiàng)目本身就是完整的生產(chǎn),、收益系統(tǒng)，而不是一個(gè)系統(tǒng)之內(nèi)的某個(gè)部分,。

項(xiàng)目融資貸前報(bào)告的報(bào)告要素如下：

【非財(cái)務(wù)分析】

1.項(xiàng)目背景：國家產(chǎn)業(yè)政策,、技術(shù)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)基本情況,、項(xiàng)目必要性分析,；

2.項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境條件：內(nèi)部的人力、物力,、財(cái)力資源條件,，外部的建筑施工條件，項(xiàng)目建設(shè)的物資供應(yīng)配套條件,。

3.項(xiàng)目組織與人力資源水平：組織機(jī)構(gòu)分析及人力資源的配備與流動(dòng)情況,。

4.技術(shù)與工藝流程：技術(shù)工藝與設(shè)備選型的先進(jìn)性、可靠性,、適應(yīng)性,、協(xié)調(diào)性、經(jīng)濟(jì)型,、環(huán)保性分析,。

5.生產(chǎn)規(guī)模及原輔材料：項(xiàng)目規(guī)模的主要制約因素，生產(chǎn)經(jīng)營條件,，原輔材料的生產(chǎn)工藝要求,、供應(yīng)數(shù)量,、儲(chǔ)運(yùn)條件及成本；

6.市場需求預(yù)測：產(chǎn)品特征分析,，潛在市場需求量測算,，市場占有率評(píng)估。首先,，需要介紹清楚產(chǎn)品的盈利來源,，如付費(fèi)、交易,、廣告等,；第二，需要對(duì)未來的盈利能力做一個(gè)合理預(yù)估,。陽江改擴(kuò)建項(xiàng)目融資報(bào)告公司

介紹公司的發(fā)展?fàn)顟B(tài),、股東構(gòu)成、股權(quán)比例及股東背景（在本項(xiàng)目中參與經(jīng)營的比例）,、公司的價(jià)值評(píng)估,。新能源汽車融資報(bào)告市場報(bào)價(jià)

融資計(jì)劃書的撰寫，一般分為五個(gè)步驟:1,、融資項(xiàng)目的論證：主要是指項(xiàng)目的可行性和項(xiàng)目的收益率,。2、融資途徑的選擇：應(yīng)該選擇成本低,，融資快,、安全度高的融資方式。比如說發(fā)行股,，證券,，向銀行代款，接受入伙者的投資,；如果你的項(xiàng)目和現(xiàn)行的產(chǎn)業(yè)政策相符合,，可以申請(qǐng)政財(cái)政給予幫扶或支持。3,、融資的分配：所融資金應(yīng)該?？顚＃员ＷC項(xiàng)目實(shí)施的連續(xù)性,。4,、融資的歸還：項(xiàng)目的實(shí)施總有個(gè)期限的控制，一旦項(xiàng)目的實(shí)施開始回收本金,，就應(yīng)該開始把所融的資金進(jìn)行合理的償還,。5、融資利潤的分配。新能源汽車融資報(bào)告市場報(bào)價(jià)

廣東慶達(dá)咨詢有限公司致力于商務(wù)服務(wù),，是一家服務(wù)型公司,。慶達(dá)咨詢致力于為客戶提供良好的節(jié)能評(píng)估報(bào)告，社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告,，商業(yè)計(jì)劃書,，可行性研究報(bào)告，一切以用戶需求為中心,，深受廣大客戶的歡迎,。公司秉持誠信為本的經(jīng)營理念，在商務(wù)服務(wù)深耕多年,，以技術(shù)為先導(dǎo),，以自主產(chǎn)品為重點(diǎn)，發(fā)揮人才優(yōu)勢,，打造商務(wù)服務(wù)良好品牌,。在社會(huì)各界的鼎力支持下,，持續(xù)創(chuàng)新,，不斷鑄造高質(zhì)量服務(wù)體驗(yàn)，為客戶成功提供堅(jiān)實(shí)有力的支持,。